Trading Box System

The Darvas Box: Un classique intemporel À la fin des années 1950, Nicolas Darvas était la moitié de l'équipe de danse la mieux payée dans le monde du spectacle. Il était au milieu d'une tournée mondiale, dansant avant de vendre des foules. En même temps, il était sur le point de devenir une légende de Wall Street longtemps oubliée, achetant et vendant des actions dans ses temps libres, en recherchant seulement dans l'hebdomadaire Barrons et en utilisant des télégrammes pour communiquer avec son courtier. Toutefois, Darvas a transformé un investissement de 36 000 dollars en plus de 2,25 millions d'euros sur une période de trois ans. Beaucoup de commerçants soutiennent que les méthodes de Darvas fonctionnent toujours, et les investisseurs modernes devraient étudier son livre de 1960, comment j'ai fait 2 millions dans le marché boursier. Lire la suite que nous couvrons la méthode Darvas Box trading. Darvas Qui Le chemin Nicolas Darvas a pris à la richesse boursière est unique. Il a fui sa Hongrie natale avant les nazis. Finalement, il s'est réuni avec sa soeur et ils ont commencé à danser professionnellement en Europe après la Seconde Guerre mondiale. Lorsqu'il ne se produisait pas, il passa d'innombrables heures à étudier le marché boursier. Darvas lisait tout ce qu'il pouvait obtenir. Il a acquis une compréhension du fait que les stocks sont risqués et la prise de profits est la clé de la richesse. Darvas a commencé sa carrière commerciale dans les marchés boursiers spéculatifs canadiens et son premier achat a conduit à un bénéfice de plus de 200. Son succès initial a été de courte durée, et le brut et Les marchés canadiens ont rapidement repris ses bénéfices, puis quelques-uns. Plusieurs années plus tard, il s'est tourné vers la Bourse de New York et a apporté une mentalité de négociation sur le marché. Trading Philosophy Trading n'était pas facile à cette époque. Investir des actions dans les années 1950 a exigé un courtier à service complet. L'achat de haute qualité, dividendes-payer les stocks était la philosophie d'investissement le plus commun. Les commissions étaient élevées et les investisseurs privilégiaient le revenu de dividendes sur les plus-values. Darvas a apporté sa théorie techno-fondamentale unique d'investir à ce marché, sans aucune considération de dividendes et clairement définis stop-points de perte. Pour identifier les candidats commerciaux, Darvas a appliqué un filtre fondamental distinctif. Il a cherché des industries qu'il s'attendait à faire bien au cours des 20 prochaines années. Dans les années 1950, l'électronique, les missiles et les carburants de fusée ont fasciné le public américain. Les entreprises de ces industries bénéficieront de nouveaux produits révolutionnaires qui mèneront à une croissance exponentielle des bénéfices. (Pour en savoir plus, voir Introduction à l'analyse fondamentale.) En pensant de cette façon, Darvas avait appris de son étude de l'histoire du marché boursier qu'il pourrait profiter grandement s'il pouvait anticiper la prochaine grande chose. Il note dans son livre qu'à la fin des années 1800, les compagnies de chemin de fer gouvernaient Wall Street une génération plus tard, ce sont les compagnies d'automobiles qui représentaient une technologie émergente. Les investisseurs étaient toujours à la recherche de quelque chose de nouveau et passionnant. Pour trouver des stocks avec le plus grand potentiel, sa recherche a indiqué que vous deviez trouver les industries avec le plus grand potentiel. La stratégie À partir d'une liste développée de l'industrie, Darvas créerait une liste de surveillance de plusieurs stocks de chaque industrie. En raison de la structure de commission de la journée, il s'est concentré sur des actions à prix plus élevés. Avec les commissions fixes, le coût de la négociation, sur une base par action. A diminué rapidement à mesure que le prix du stock augmentait. Bien que cela n'intéressât pas l'investisseur à acheter et à détenir, Darvas s'est rendu compte qu'une partie importante de ses profits commerciaux serait perdue pour les commissions s'il ne faisait pas attention. Les investisseurs modernes peuvent regarder le prix des actions comme un filtre indiquant que l'entreprise a une certaine stabilité - les stocks à très bas prix restent souvent bas pour des raisons fondamentales dans les marchés d'aujourd'hui. Armé de sa liste de candidats commerciaux, Darvas a regardé pour un signe que le stock était prêt à bouger. Le seul indicateur qu'il utilisait était le volume. En regardant pour le volume lourd parmi sa courte liste de candidats commerciaux. Lorsqu'il aperçut un volume inhabituel, il télégraphiait son courtier et lui demandait des citations quotidiennes. Il était à la recherche de stocks de négociation dans une fourchette de prix étroite, qu'il a défini en utilisant un ensemble de règles précises. La limite supérieure était le prix le plus élevé un stock atteint dans l'avance actuelle qui n'a pas été pénétré pendant au moins trois jours consécutifs. La limite inférieure était un nouveau plafond de trois jours maintenu pendant au moins trois jours consécutifs. Après avoir repéré la gamme, il câblerait son courtier avec un ordre d'achat juste au-dessus du haut de la fourchette de négociation et un ordre stop-loss juste en dessous du bas de la gamme. Une fois dans une position, il a traîné son arrêt basé sur l'action dans le stock. Selon son expérience, des boîtes souvent empilées, ce qui signifie qu'ils ont formé de nouveaux modèles de boîtes comme un stock grimper plus. Chaque fois qu'une nouvelle formation de boîte a été accomplie, Darvas a soulevé son arrêt à une fraction au-dessous du nouveau bas de la nouvelle gamme marchande. Transformer un profit dans Lorillard Dans le commerce, une image vaut mille mots, et nous pouvons regarder un exemple du livre de Darvas pour obtenir une compréhension plus claire de sa méthode. À la fin de 1957, Darvas jouait à Saigon et remarqua un pic de volume à Lorillard. Il a commencé à suivre le stock de près en demandant à son courtier de commencer à fournir des citations quotidiennes. Source: Comment j'ai fait 2 Millions en bourse (1960) par Nicolas Darvas A. Il a identifié l'industrie de Lorillards et a appris qu'il vendait beaucoup de cigarettes de Kent et de vieux or. Bien que n'étant pas un stock de technologie, les cigarettes étaient une industrie de croissance à cette époque, avant l'avertissement Surgeon General apparu sur chaque paquet. B. Il a acheté 200 actions de Lorillard à 27, car il a cassé au-dessus de la boîte. C. Malheureusement, son arrêt à 26 a été frappé quelques jours plus tard, lorsque le prix des actions est rentré dans la boîte. D. Constatant sa solidité, il a réaffirmé sa conviction que le stock allait plus haut et Darvas a racheté 200 actions à 28. E. Confiant dans sa sélection, Darvas a acheté 400 actions supplémentaires à 35 et 36. F. Maintien de la vigueur après la baisse en février 1958 A conduit à un autre achat de 400 actions à 38. G. Pour lever des fonds pour acheter un autre stock, Darvas fermé sa position entière à 57, pour un bénéfice de plus de 60 en environ six mois. Par comparaison, la moyenne industrielle Dow Jones a gagné environ 7,5 au cours de la même période. (Pour en savoir plus sur l'évaluation des rendements, consultez Votre portefeuille bat son indice de référence) Les simples Darvas utilisés pour profiter de Lorillard peuvent également fonctionner sur les marchés actuels. L'Internet a remplacé le télégraphe favorisé par Darvas, et fournit également des citations en temps réel. Éliminant ainsi la nécessité d'attendre que Barrons soit livré samedi matin. Spotting évasions de volume élevé est relativement simple à faire, et les profits comme Darvas fait sont possibles si les commerçants appliquent son approche disciplinée. Conclusion Une grande partie du succès de Nicholas Darvas découle de sa confiance dans sa stratégie commerciale. Il est devenu compétent à la gestion des risques et de prendre son profit sur la table avant que le poste avait la chance d'inverser. Thomas Bulkowski8217s activités d'investissement réussi lui a permis de prendre sa retraite à l'âge de 36 ans. Il est un auteur connu internationalement et commerçant avec 30 ans d'expérience boursière Et largement considéré comme un expert de premier plan sur les modèles de cartes. Il peut être contacté à Support this site Cliquer sur les liens ci-dessous vous amène à Amazon. Si vous achetez quelque chose, ils paient pour le renvoi. Bulkowskis Darvas Box J'ai varié le temps de chercher un nouveau record de 91 jours (91 jours) à 52 semaines (semaines). Les lignes wks utilisent des données hebdomadaires tout le reste utilise des données quotidiennes. Le ratio de perte de gain est environ ce que la tendance suivant les configurations ont, avec des taux de succès dans les années 30. À l'échelle quotidienne, le gain moyen est pathétique, surtout pour les actions, mais aussi pour les fonds négociés en bourse (ETF). Passer de quotidien à hebdomadaire double le tirage moyen maximal. C'est une moyenne de tous les titres, dont chacun enregistre son pire tirage par métier. La perte de temps de maintien est à quel point le prix tombe en dessous du prix d'achat pendant le commerce, en moyenne sur tous les métiers. Le meilleur du groupe est de négocier des ETF sur l'échelle hebdomadaire avec une nouvelle période élevée de 52 semaines (1 an). Je n'ai pas essayé d'autres tests (comme 50 semaines, 49 semaines, et ainsi de suite) autres que ceux montrés. J'ai choisi cette rangée parce que les pertes de tirage et de maintien sont un peu moins que la rangée en dessous. Le gain moyen est inférieur mais le rapport de perte de gain est plus élevé. Un test utilise un prix élevé au-dessus de la caisse pour déclencher un achat au lieu d'une fermeture au-dessus du sommet de la boîte (c'est ce que Darvas utilisé.). Ce test se traduit par des résultats inférieurs pour les raisons que j'ai mentionnées. Deux autres essais ne permettent pas d'arrêts inférieurs. J'ai mentionné plus haut que ceci se produit environ 39 du temps, mais permettre un arrêt inférieur semble améliorer des résultats à un degré mineur. Comme l'échelle hebdomadaire suggère un système de travail et l'échelle quotidienne ne fait pas, je remet en question la stabilité de cette méthodologie de négociation. Il devrait fonctionner dans les deux environnements. Il est possible que ma mise en œuvre est dans l'erreur, alors assurez-vous de tester avant de l'utiliser. Peut-être que vous pouvez le faire fonctionner mieux que moi. Cette configuration est bonne pour la négociation des ETFs, et il a une stratégie de sortie double unique. Cloudbank. Pour les investisseurs buy-and-hold, un diagramme de nuage bancaire est un moyen facile de faire de gros profits. Configuration DCB. Voici une configuration de négociation qui se produit rarement, mais peut être très rentable. ou pas. Double bas de négociation de configuration. Métiers doubles fonds et a gagné 80 du temps plus de 20 ans. Double 7s. Cette configuration est pour les ETFs de négociation et il a un ratio de perte de gain élevé, mais peu de profits. Rectangle bas de négociation de configuration. Faire une moyenne de 2,5 en moins d'une semaine. Rectangle top trading configuration. Le meilleur rendement utilise une moyenne mobile simple de 21 jours et une sortie de 3 jours. RSI Trading System Ce système s'échelonne sur les métiers. Écrit par et copie de copyright 2005-2016 par Thomas N. Bulkowski. Tous les droits sont réservés. Disclaimer: Vous seul êtes responsable de vos décisions d'investissement. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez la section sur la confidentialité. Vous avez passé trop de temps à programmer lorsque votre ami a mal renseigné un chèque et vous suggérez d'ajouter un pour le corriger.