Utilisation de corrélations de devises à votre avantage Pour être un trader efficace, la compréhension de la sensibilité de votre portefeuille entier à la volatilité du marché est importante. C'est particulièrement le cas lors de la négociation de forex. Parce que les devises sont évaluées par paires, aucun commerce de paire unique complètement indépendant des autres. Une fois que vous êtes au courant de ces corrélations et comment ils changent, vous pouvez les utiliser pour contrôler l'exposition globale de vos portefeuilles. Définition de la corrélation La raison de l'interdépendance des paires de devises est facile à voir: si vous échangez la livre sterling contre le yen japonais (paire GBPJPY), vous pouvez consulter le lien suivant: Par exemple, vous négociez réellement un dérivé des paires GBPUSD et USDJPY donc, GBPJPY doit être quelque peu corrélée à une, sinon les deux ces paires de devises. Cependant, l'interdépendance entre les monnaies vient plus du simple fait qu'elles sont par paires. Alors que certaines paires de devises se déplacent en tandem, d'autres paires de devises peuvent se déplacer dans des directions opposées, qui est en essence le résultat de forces plus complexes. La corrélation, dans le monde financier, est la mesure statistique de la relation entre deux titres. Le coefficient de corrélation se situe entre -1 et 1. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la même direction 100 du temps. Une corrélation de -1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la direction opposée 100 du temps. Une corrélation de zéro implique que la relation entre les paires de devises est complètement aléatoire. Lecture de la table de corrélation Avec cette connaissance des corrélations à l'esprit, nous allons regarder les tableaux suivants, chacun montrant des corrélations entre les principales paires de devises au cours du mois de Février 2010. Le tableau ci-dessus montre que sur le mois de Février (un mois) EURUSD Et la GBPUSD avait une très bonne corrélation positive de 0,95. Cela implique que lorsque l'EURUSD rallie, la GBPUSD a également rallié 95 fois. Au cours des 6 derniers mois cependant, la corrélation a été plus faible (0,66), mais à long terme (1 an), les deux paires de devises ont encore une forte corrélation. En revanche, l'EURUSD et le USDCHF ont eu une corrélation négative presque parfaite de -1.00. Cela implique que 100 du temps, lorsque l'EURUSD s'est rallié, USDCHF vendu. Cette relation est même valable sur des périodes plus longues car les chiffres de corrélation restent relativement stables. Pourtant, les corrélations ne sont pas toujours stables. Prenez USDCAD et USDCHF, par exemple. Avec un coefficient de 0,95, ils ont eu une forte corrélation positive au cours de la dernière année, mais la relation s'est fortement détériorée en février 2010 pour un certain nombre de raisons, y compris le renchérissement du pétrole et la faiblesse de la Banque du Canada. (Pour en savoir plus, consultez la section Utilisation de la parité des taux d'intérêt pour le commerce Forex.) Les corrélations changent Il est clair que les corrélations changent, ce qui rend encore plus important le changement de corrélation. Sentiment et les facteurs économiques mondiaux sont très dynamiques et peuvent même changer sur une base quotidienne. Des corrélations fortes aujourd'hui pourraient ne pas correspondre à la corrélation à plus long terme entre deux paires de devises. C'est pourquoi le fait de jeter un oeil à la corrélation de suivi sur six mois est également très important. Cela donne une perspective plus claire sur la relation moyenne de six mois entre les deux paires de devises, qui tend à être plus précis. Les corrélations changent pour diverses raisons, dont les plus courantes sont les politiques monétaires divergentes, la sensibilité d'une certaine paire de devises aux prix des produits de base, ainsi que les facteurs économiques et politiques uniques. Voici un tableau montrant les corrélations à la fin des six mois que partage l'EURUSD avec d'autres paires: Calculer les corrélations vous-même La meilleure façon de garder le courant sur la direction et la force de vos couplages de corrélation est de les calculer vous-même. Cela peut sembler difficile, mais en fait assez simple. Pour calculer une corrélation simple, il suffit d'utiliser une feuille de calcul, comme Microsoft Excel. De nombreux forfaits graphiques (même certains gratuits) vous permettent de télécharger les prix historiques des devises quotidiennes, que vous pouvez ensuite transporter dans Excel. Dans Excel, il suffit d'utiliser la fonction de corrélation, qui est CORREL (plage 1, plage 2). Les lectures de suivi d'un an, de six, de trois et d'un mois donnent la vue la plus complète des similitudes et des différences dans la corrélation au cours du temps cependant, vous pouvez décider par vous-même ou combien de ces lectures vous voulez analyser. Voici le processus de calcul de corrélation examiné étape par étape: 1. Obtenez les données de prix pour vos deux paires de devises disent qu'ils sont GBPUSD et USDJPY 2. Faites deux colonnes individuelles, chacune étiquetée avec une de ces paires. Ensuite, remplissez les colonnes avec les prix quotidiens passés qui sont survenus pour chaque paire pendant la période que vous analysez. 3. Au bas de l'une des colonnes, dans un emplacement vide, tapez CORREL (4. Mettez en surbrillance toutes les données Dans l'une des colonnes de prix vous devriez obtenir une plage de cellules dans la zone de formule 5. Tapez une virgule 6. Répétez les étapes 3-5 pour l'autre devise 7. Fermez la formule de sorte qu'il ressemble à CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Le nombre qui est produit représente la corrélation entre les deux paires de devises Même si les corrélations changent, il n'est pas nécessaire de mettre à jour vos numéros tous les jours, de les mettre à jour toutes les quelques semaines ou au moins une fois par mois est généralement Une bonne idée Comment l'utiliser pour gérer l'exposition Maintenant que vous savez comment calculer les corrélations, il est temps d'examiner comment les utiliser à votre avantage. Tout d'abord, ils peuvent vous aider à éviter d'entrer deux positions qui s'annulent mutuellement, Par exemple, en sachant que l'EURUSD et l'USDCHF se déplacent dans des directions opposées près de 100 fois, vous verrez qu'avoir un portefeuille d'EURUSD long et USDCHF long est le même que d'avoir pratiquement aucune position - c'est vrai parce que, comme la corrélation l'indique, Lorsque l'EURUSD se ralliera, le USDCHF subira une liquidation. D'autre part, la tenue de longues EURUSD et long AUDUSD ou NZDUSD est similaire à doubler sur la même position, car les corrélations sont si fortes. (En savoir plus sur le Forex: entrer dans le marché des devises.) La diversification est un autre facteur à considérer. Comme la corrélation EURUSD et AUDUSD n'est traditionnellement pas 100 positive, les traders peuvent utiliser ces deux paires pour diversifier légèrement leur risque tout en maintenant une vision directionnelle de base. Par exemple, pour exprimer une perspective baissière sur l'USD, le trader, au lieu d'acheter deux lots de l'EURUSD, peut acheter un lot de l'EURUSD et un lot de l'AUDUSD. La corrélation imparfaite entre les deux paires de devises différentes permet une plus grande diversification et un risque légèrement inférieur. En outre, les banques centrales d'Australie et d'Europe ont des biais de politique monétaire différents, donc en cas de rallye dollar, le dollar australien peut être moins touchée que l'euro. ou vice versa. Un commerçant peut utiliser aussi différentes valeurs pip ou point pour son avantage. Prenons l'EURUSD et l'USDCHF encore une fois. Ils ont une corrélation négative presque parfaite, mais la valeur d'un mouvement pip dans l'EURUSD est de 10 pour un lot de 100 000 unités tandis que la valeur d'un déplacement pip dans USDCHF est de 9,24 pour le même nombre d'unités. Cela implique que les opérateurs peuvent utiliser USDCHF pour couvrir l'exposition à l'EURUSD. Heres comment la haie fonctionnerait: dire un trader avait un portefeuille d'un court EURUSD lot de 100.000 unités et un court USDCHF lot de 100.000 unités. Lorsque l'EURUSD augmente de dix pips ou points, le trader serait en baisse de 100 sur le poste. Toutefois, étant donné que USDCHF se déplace à l'opposé de l'EURUSD, la position courte USDCHF serait rentable, se déplaçant probablement près de dix pips plus haut, en hausse de 92,40. Cela transformerait la perte nette du portefeuille en -7,60 au lieu de -100. Bien entendu, cette couverture signifie également des bénéfices plus faibles en cas de forte vente de l'EURUSD. Mais dans le pire des cas, les pertes sont relativement plus faibles. Peu importe si vous cherchez à diversifier vos positions ou à trouver des paires de rechange pour tirer parti de votre point de vue, il est très important d'être conscient de la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. C'est une connaissance puissante pour tous les commerçants professionnels détenant plus d'une paire de devises dans leurs comptes de négociation. Ces connaissances aident les commerçants, diversifient, couvrent ou doublent sur les bénéfices. Le fond Pour être un commerçant efficace, il est important de comprendre comment les différentes paires de devises se déplacent en relation les uns avec les autres afin que les commerçants puissent mieux comprendre leur exposition. Certaines paires de devises se déplacent en tandem les unes avec les autres, tandis que d'autres peuvent être des pôles opposés. Apprendre au sujet de la corrélation des devises aide les commerçants à gérer leurs portefeuilles de manière plus appropriée. Indépendamment de votre stratégie de négociation et si vous cherchez à diversifier vos positions ou trouver des paires de remplacement pour tirer parti de votre point de vue, il est très important de garder à l'esprit la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. (Pour plus de détails, consultez notre didacticiel sur le Forex.) Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement (voir annuel composé. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette. L'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien né au XIIe siècle et dont on sait qu'il a découvert les numéros de Fibonacci: Une sûreté dont le prix dépend ou dérive d'un ou de plusieurs Les devises ont tendance à se déplacer dans la même direction, certains mdash en face. C'est une connaissance puissante pour ceux qui négocient plus d'une paire de devises. Il aide à la couverture, la diversification ou de doubler les positions rentables. Mesurées statistiquement par performance, les paires de devises reçoivent des coefficients de corrélation dits de 1 à -1. Une corrélation de 1 signifie que deux paires de devises se déplacent dans la même direction 100 du temps. Une corrélation de -1 signifie qu'ils se déplacent dans la direction opposée 100 du temps. Une corrélation de zéro signifie qu'il n'existe aucune relation entre les paires de devises. Vous trouverez des informations sur les coefficients de corrélation actuels ici: Tableau des corrélations des devises. Sur la page, cliquez sur FxCorrelations (version table). L'exemple de forte corrélation positive entre deux paires de devises est: GBPUSD et EURUSD. Ils ont un coefficient de corrélation de plus de 0,90, ce qui signifie que lorsque l'EURUSD augmente, GBPUSD augmente également. Un échantillon bien connu de deux paires de devises opposées déplacement est EURUSD et USDCHF, ils ont très haut coefficient de plus de -0,90, ce qui signifie qu'ils se déplacent en sens inverse près de 100 des temps exemples de même sens de déplacement des paires de devises sont: EURUSD et GBPUSD EURUSD et NZDUSD USDCHF et USDJPY AUDUSD et GBPUSD AUDUSD et la paire EURUSD iNVERSEMENT paires mobiles sont: EURUSD et USDCHF GBPUSD et USDJPY GBPUSD et USDCHF AUDUSD et USDCAD AUDUSD et USDJPY Comment un trader peut utiliser cette information 1. une utilisation très simple est d'éviter les métiers qui annulent . Par exemple, sachant que EURUSD et USDCHF se déplacent inversement presque parfaitement, il n'y aurait aucun intérêt à court terme sur les deux positions, car ils finissent par annuler l'autre (profit de perte). 1.a. Cependant, il existe une stratégie de couverture d'une paire de devises avec une autre. Prenons les mêmes paires: EURUSD et USDCHF. Par exemple, un trader a ouvert des positions longues sur les deux paires de devises. Puisqu'ils se déplacent dans des directions opposées, si EURUSD fait quelques pertes, l'autre paire va dans le bénéfice. Par conséquent, la perte totale ne sera pas aussi mauvais que si elle serait sans la deuxième opération de sauvegarde. D'autre part, les bénéfices ici ne sont pas grand non plus. 2. Lorsque confiant, un commerçant peut doubler la taille de la position en plaçant les mêmes ordres sur des paires de devises parallèles (se déplaçant dans la même direction). 3. Une autre option serait de diversifier les risques dans le commerce. Par exemple, l'AUDUSD et la paire EURUSD paires ont le coefficient de corrélation d'environ 0,70 ce qui signifie que les paires se déplacent la plupart du temps dans la même direction, mais pas aussi parfait (qui est ce que nous avons besoin ici). Si nous décidons que l'USD va affaiblir, par exemple, nous allons aller longtemps et placer la moitié de la commande d'achat sur la paire de devises AUDUSD, et la moitié sur EURUSD. La division des ordres permettra de préserver les positions des commerçants des rallyes soudains (des sauts soudains dans le prix) et comme ces monnaies ne se déplacent pas 100 identique un commerçant aura un certain temps pour réagir adéquatement. Différentes politiques monétaires des banques de différents pays créent également un impact: quand une monnaie sera moins affectée que l'autre et donc se déplacera plus lentement. Bons métiers Copyright copy Forexmarkethours Tous droits réservés
No comments:
Post a Comment